Blog

СПБ Биржа вернет иностранные ценные бумаги в основную торговую сессию

Данный объем акций в семь раз превышает имеющийся капитал основной финансовой структуры. Об этом говорили в СМИ со ссылкой на решение собрания акционеров. Причем, как отмечает Геннадий Марголит, инвесторы также заинтересованы в появлении новых быстрорастущих активов. По его словам, интерес к инновационным компаниям у инвесторов усилился в связи с геополитическим кризисом. Главной причиной столь сильного роста котировок СПБ Биржи с начала августа мог стать технический фактор, считает аналитик ФГ «Финам» Игорь Додонов. «С начала года до начала августа капитализация СПБ Биржи обвалилась более чем в 10 раз, и то, что мы видим в последние дни, лишь коррекция в условиях сильной перепроданности и относительно небольшой ликвидности данных акций», — говорит он.

Фундаментальных причин для бурного роста акций СПБ Биржи нет, говорит управляющий директор департамента по работе с акциями УК «Система Капитал» Константин Асатуров. Утренняя сессия и расширение наименований акций в целом не влияют на инвестиционный кейс.

Санкт-Петербургская биржа с 10 августа возобновляет торги ценными бумагами с листингом в США

Известные компании могли бы привлечь внимание частных инвесторов к новому сегменту ценных бумаг и подстегнуть интерес инновационных бизнесов к новому для них инструменту привлечения денег. После 24 февраля большинство компаний сошли с дистанции, либо приостановили подготовку IPO, поскольку не смогли оценить перспективы в новых условиях. В то же время, говорит Марголит, появились новые компании, прежде всего, представители ИТ-рынка, которые включились в борьбу за оставленные иностранными компаниями ниши. Подобные решения, которые принял НКЦ в отношении бумаг СПБ Биржи, применяются нечасто в отношении конкретных бумаг на рынке, говорит аналитик по облигациям УК «Ингосстрах-Инвестиции» Артем Аутлев. «Последний пример датирован июлем 2022 года, когда НКЦ запретил короткие позиции по акциям Petropavlovsk и ограничил маржинальные сделки по ним, подняв минимальные ограничительные уровни ставок рыночного риска до 100%.

Среднедневной объем торгов по группе инструментов «иностранные ценные бумаги» в августе увеличился на 10,65% по сравнению с июлем и составил $0,40 млрд. 5 сентября в связи с официальным нерабочим днем на зарубежных площадках не будут проводиться торги ценными бумагами с листингом в США и паевыми инвестиционными фондами, а также не будут проводиться расчеты по сделкам с акциями ПАО «СПБ Биржа» с валютой расчетов USD. В 2020 году в режиме основных торгов инвесторы на Санкт-Петербургской бирже заключили инвестиции в киберспорт 203,01 млн сделок. В августе 2022 года общий объем торгов на рынках Московской биржи вырос на 7,3% и составил ₽81,2 трлн по сравнению с июлем этого года — ₽75,7 трлн. На текущий момент общее количество ценных бумаг иностранных эмитентов, находящихся в обращении на организованных торгах СПБ Биржи, составляет более 1 600. По словам Марголита, в феврале 2022 года было несколько кандидатов на IPO из области электронной коммерции, финтеха и медицины с очень сильными розничными брэндами.

Акции ММВБ

В обращении на организованных торгах ПАО «Санкт-Петербургская биржа» находятся 1602 ценные бумаги иностранных эмитентов, включая акции, депозитарные расписки и еврооблигации. Стоимостной объем сделок в Режиме основных торгов ценными бумагами иностранных эмитентов в мае 2021 года составил $26,67 млрд. Недавно стало известно, что оборот торгов иностранными ценными бумагами на СПБ бирже в июле составил всего $7,2 млрд, что на 27% меньше, чем в июне 2022 года ($9,9 млрд) и на 77% меньше показателя год назад. ЦБ 30 мая сообщил, что некоторые иностранные ценные бумаги не будут доступны для торговли до особого распоряжения и будут храниться на неторговом обособленном счёте. Это ограничение касается бумаг, которые хранятся в Национальном расчетном депозитарии (НРД) и были заблокированы международным депозитарием Euroclear.

Сделки в августе заключались с 1730 наименованиями акций и депозитарных расписок международных компаний. Совершать сделки с этими акциями на Санкт-Петербургской бирже могут все категории инвесторов, в том числе и неквалифицированные. С 1998 года Фондовая Биржа «Санкт-Петербург» возглавила список бирж, уполномоченных Правительством России на организацию торгов акциями ОАО «Газпром». По информации «Интерфакса», «СПБ Биржа» также планирует разместить свои акции на бирже Nasdaq в апреле 2022 года. Привлеченные от инвесторов средства биржа планирует использовать для реализации общекорпоративных целей, в том числе для увеличения капитала ключевых операционных дочерних компаний «Бест Эффортс Банк» и НКО-ЦК «Клиринговый центр МФБ».

Объемы торгов

Количество активных счетов инвесторов в августе возросло на 20,43% и составило 365,40 тыс. Торги обыкновенными акциями II-VI Incorporated приостанавливаются со 2 сентября в Режиме основных торгов до последующего уведомления о возобновлении торгов, в связи с предстоящим корпоративным событием (смена наименования компании на «Coherent Corp.»). СПБ Биржа в течение одного — трех месяцев прекратит торги акциями китайских компаний в случае делистинга их расписок с Нью-Йоркской фондовой биржи .

Смысл возобновления торгов акциями США в утреннее время – попытка увеличить объем торгов, который просел с начала спецоперации более чем на 70%, говорит трейдер управления операциями на рынке акций ИК «Велес капитал» Ярослав Калугин. Бумаги западных эмитентов, хранящиеся в НРД, все еще заблокированы и это отбивает желание у большей части инвесторов торговать американскими бумагами, хотя СПБ биржа и предоставляет такую возможность, считает он. По состоянию на 30 сентября 2021 года в обращении на организованных торгах СПБ Биржи находятся более 1600 ценных бумаг иностранных эмитентов, включая акции, депозитарные расписки и еврооблигации. Время торгов СПБ Биржи покрывает торговые сессии на международных биржах, включая американские и европейские площадки, в том числе премаркеты и значительную часть постмаркетов этих рынков. Количество ценных бумаг международных эмитентов на торгах Санкт-Петербургской биржи в 2020 году увеличилось на 22% до 1523 инструментов (по состоянию на 31 декабря 2020 года), среди которых акции, депозитарные расписки и еврооблигации.

О компании СПБ Биржа

Кроме того, выход на биржу – это новые инструменты мотивации специалистов, работающих в компаниях, например, через опционные программы. Публичный статус дает маркетинговый эффект, доверие к компании на рынке значительно возрастает, что упрощает ведение бизнеса. К тому же, эмитенты получают PR и маркетинговую поддержку со стороны «СПБ биржа», что увеличивает эффективность проводимых компаний продвижения. На котировки положительно повлиял эффект низкой базы, с которой стартовал рост, соглашается трейдер управления операций на рынке акций ИК «Велес Капитал» Ярослав Калугин. Дополнительный импульс создало большое количество коротких позиций по бумагам. «Так как ликвидность в них была достаточно невысокой, одномоментное закрытие накопленных шортов в совокупности со спекулятивными покупками на корпоративных новостях вызвало рост котировок почти на 200% от минимумов», — говорит он. НКЦ установил запрет на сделки с плечом акциями и фьючерсами СПБ биржи Национальный клиринговый центр (НКЦ) в целях защиты инвесторов принял решение повысить обеспечение для акций и фьючерсов на обыкновенные акции СПБ биржи до 100%.

К примеру, в четверг, 11 августа, с 10.00 до 14.30 мск инвесторы совершили сделок на сумму $25,76 млн при общем объеме сделок в режиме основных торгов $474,85 млн. Интерес к иностранным ценным бумагам снизился с конца февраля, в частности из-за санкций и блокировки бумаг. В июне и июле они вновь снизились – до $9,87 млрд и $7,20 млрд. СПБ биржа второй раз за последнюю неделю расширяет список иностранных ценных бумаг, доступных для торгов в основную сессию (с 10.00 до 14.30 мск), – их количество выросло с 200 до 350. Биржа возобновила торги иностранными бумагами с листингом в США в основную сессию с 10 августа – площадка увеличила количество торгуемых бумаг с 50 до 200 и с 1600 до 1700 – на торгах с 14.30 до 19.00 мск.

После приобретения площадки Фондовой биржей РТС на ее базе создавался срочный рынок FORTS. С 2009 года FORTS стабильно входит в первую десятку срочных рынков в мире по объему торгов по рейтингу Futures Industry Association. Во многом этому способствовали брокеры-участники торгов Санкт-Петербургской биржи, которые внесли значительный вклад в увеличение доступности инвестиций в России и создали инвестиционные сервисы с качеством и технологиями на уровне мировых стандартов, пояснили в компании. Согласно утвержденной Банком России допэмиссии, уставный капитал биржи может быть увеличен вдвое путем размещения 114 млн 86 тыс. В настоящее время уставный капитал биржи составляет 427,82 млн рублей.

На первом этапе стартовали торги 55 наиболее ликвидными бумагами из списка S&P 500. Сделки заключаются в рамках российского правового поля и рассчитываются в долларах США. Акции хранятся в российском депозитарии (РДЦ) с возможностью перевода в любые депозитарии мира.

При этом на первом этапе выйти на биржу смогут только достаточно крупные компании, у которых уже есть устойчивый денежный поток, то есть годовая выручка не менее 1 млрд руб. Первые размещения также должны быть достаточно крупными, от 1,2 млрд рублей (около 20 млн долларов) за сделку. После первых сделок, по мнению собеседника, лимит, скорее всего, будет снижаться и не исключено, что со временем выходить на биржу смогут даже венчурные компании. Российские инвесторы проявляют интерес к быстрорастущим ИТ-компаниям, до конца 2022 года «СПБ биржа» может начать торговлю акциями отечественных игроков, бизнес которых строится на новых технологиях.

Это произошло после того, как котировки акций компании снизились почти на 40% на новостях о запуске процедуры несостоятельности и приостановке торгов бумагами в Лондоне (на LSE)», — уточняет он. В нынешних условиях оценивать фундаментальные характеристики акций сложно и на длительный рост котировок рассчитывать не стоит, говорит, в свою очередь, Игорь Додонов из «Финама».

Об этом говорится в сообщении на сайте НКЦ.«Изменение риск –параметров… Клиенты брокера «Тинькофф» с начала спецоперации переложили более 60 млрд руб. Из американских акций в российские и этот тренд продолжается, говорит руководитель департамента инвестиционной аналитики «Тинькофф инвестиций» Кирилл Комаров, клиенты сокращают инвестиции в западные рынки и инструменты в долларах. В ИК «Велес капитал» также фиксируется интерес исключительно к закрытию ранее открытых позиций, что вполне объясняется текущими потенциальными рисками инвестиций в западный рынок. Акции SPBE можно приобрести, открывиндивидуальный инвестиционный счет (ИИС) или же брокерский счет на сайте Тинькофф Инвестиции. Все представленные ценные бумаги доступны к покупке физическим лицам. Срочный рынок Санкт-Петербургской биржи стал единственной деривативной площадкой, на которой не было неисполнения обязательств по срочным сделкам во время финансового кризиса 1998 года.

После начала российской спецоперации на Украине ВТБ попал под американские санкции. В итоге брокерские подразделения банка лишились возможности совершать транзакции в долларах и любые сделки с иностранными контрагентами. 16 мая 2022 года ВТБ вышел из состава акционеров катарского CQUR Вank. Отмечается, что доля была передана в результате сделки, которая прошла 20 мая. На странице СПБ-биржи в Центре раскрытия информации и на ее сайте к моменту публикации этого текста сведений об изменениях в составе акционеров не было.

6 октября 2021 года совет директоров «СПБ Биржи» утвердил Романа Горюнова новым генеральным директором компании. Он сменит Евгения Сердюкова, который останется в правлении «СПБ Биржи» и на позиции первого замглавы продолжит отвечать за развитие биржевых рынков.

Из дивидендных историй в секторе здравоохранения Пимонов выделяет компанию Gilead Sciences – с целевой ценой $77 при текущей $65,82 (апсайд – 17%). Также эксперт ожидает роста M&A-активности в секторе и полагает, что такие компании, как Incyte – с целевой ценой $103 при текущей $74,51 (потенциал – 38,2%), – могут стать объектами для поглощения со стороны более крупных компаний. Принятые биржей меры – это не только шаг в сторону удобства инвесторов, но и способ поддержать собственный бизнес, считают эксперты. Инвесторам было предложено14,3 млн акций, что составляет11,1%от увеличенного уставного капитала. 🇬🇧 #Великобритания 60% заводов в Британии могут закрыться из-за роста цен на газ 📍У половины производителей в стране возникли трудности в связи с выросшими более чем на 100 процентов счетами за элек…

СПБ биржа увеличит число иностранных бумаг для основной торговой сессии до 500

Продукция компаний сектора является товаром первой необходимости, и отказаться от нее весьма затруднительно. Вдобавок к этому компании способны перенести рост издержек на потребителя без существенной потери уровня спроса, говорит эксперт. Калугин сейчас не рекомендует покупать американские бумаги, так как выгоды от таких инвестиций никак не перевешивают сопутствующие риски. Но не все брокеры настроены столь пессимистично и продолжают давать оценки бумагам. Кредиторы в первом полугодии предложили к реализации по цессионной схеме в 1,5 раза больше долгов, чем год назад. Объем задолженности, выставленной на продажу по цессионной схеме, по итогам января—июня составил 153 млрд руб.

Номинированные в долларах иностранные бумаги вновь станут доступны на СПБ Бирже. Со среды расположенная в Москве площадка вновь запускает основную торговую сессию, в рамках которой будут проводиться торги ценными бумагами с листингом в США. СПБ Биржа является крупнейшим организатором торгов иностранными ценными бумагами в рамках российской юрисдикции. Компания создает инвестиционные возможности для частных инвесторов за счет широкого спектра инвестиционных инструментов. Ранее СПБ биржа предлагала ЦБ создать распределенную кастодиальную инфраструктуру с хранением иностранных активов в депозитариях, которые можно создать на базе «дружественных» стран. Торговая площадка подготовила такое письмо регулятору в связи с рисками блокировок со стороны зарубежных контрагентов и новой концепции Центробанка о недопуске «неквалов» к торговле иностранными ценными бумагами.

Чистая операционная прибыль скакнула в 2 раза до 3,3 млрд руб., но вот чистая прибыль снизилась на 85%, поскольку бирже пришлось исполнить требования МСФО и отразить «бумажный» расход по опционной программе для сотрудников, хотя акции выделил один из ее акционеров НП РТС. К 2022 году биржа значительно нарастила запас прочности, увеличив капитал более чем в 5 раз до 18 млрд руб. Акции американской биофармацевтической компании Vertex Pharmaceuticals (текущая цена на NASDAQ – $297,26) обогатили инвесторов уже на 34% с начала года и все еще остаются фундаментально недооцененными, отмечают аналитики «Финама». Vertex – первопроходец в области лечения муковисцидоза, ее препаратам на рынке пока нет равных и не предвидится, ключевой препарат компании Trikafta защищен патентами в США как минимум до 2037 г. Целевую цену по бумагам в «Финаме» установили на отметке $333,1, апсайд – 12%. Количество активных счетов инвесторов в августе возросло на 20,4% и составило 365,40 тыс. Количество счетов с позициями по ценным бумагам составило 1,75 млн.

Более 1,2 млн пользователей зарегистрированы в социальной сети Тинькофф Инвестиций «Пульс». По его информации, сроки первых IPO сдвинулись, однако, при условии стабилизации санкционного давления в отношении России, первые сделки могут пройти до конца 2022 года. Для Минцифры биржа подготовила список из 30 компаний, которые в перспективе 3 лет смогут разместить свои акции в сегменте «СПБ Новая экономика». Также с 22 августа вводится запрет коротких продаж бумаг СПБ Биржи. НКЦ отметил, что это связано с «повышенными рисками торговли акциями и фьючерсами на акции в условиях отсутствия информации о финансовом состоянии эмитента».